Interés Compuesto

Pon un solo grano de arroz en la primera casilla de un tablero de ajedrez, dos en la siguiente, cuatro en la siguiente, y sigue doblando. Para cuando llegues a la última de las 64 casillas, debes más arroz del que se ha cultivado jamás en toda la historia humana — un montón más grande que el Everest. Nada de la regla parecía peligroso; lo único que hacías era doblar. Esa brecha — entre una regla que suena inocente y un resultado que es monstruoso — es la razón entera por la que el interés compuesto (compounding) es uno de los modelos mentales más importantes y peor percibidos que vais a poseer jamás.

El interés compuesto es lo que ocurre cuando el crecimiento se alimenta de su propio producto: la ganancia de cada periodo se suma al montón y empieza a su vez a generar más. El dinero genera dinero, y ese dinero genera dinero. La línea que traza no es una rampa; es una curva que se queda casi plana durante un rato largo y aburrido y luego estalla — la forma que la gente llama “despacio y luego de golpe”. Vuestro cerebro, que espera calladamente que las cosas se sumen en líneas rectas, está construido para juzgarla mal justo en el momento en que más importa. Ese único punto ciego explica por qué la gente abandona el ahorro, los hábitos y las destrezas justo antes de la recompensa, y por qué a otros los entierra la deuda o los atajos técnicos que se compusieron en su contra a oscuras.

Este curso da por hecho que no sabéis nada salvo lo que es un modelo mental, la idea que conocisteis en el primer curso. Empezaremos por percibir la diferencia entre sumar y multiplicar y por qué la intuición humana está cableada para lo primero; fijaremos la fórmula de verdad y la Regla del 72 (Rule of 72) para que podáis calcular tiempos de duplicación de cabeza; veremos qué rompe la cadena — una sola gran pérdida, una retirada de dinero, una interrupción — y por qué un único año de −50% puede borrar una década; y por fin comprobaremos que el interés compuesto no es ningún truco de dinero, sino un motor general que funciona sobre destrezas, relaciones, reputación, conocimiento y — apuntado en la dirección equivocada — sobre la deuda y la decadencia. Pilotaréis una curva interactiva que se dobla delante de vosotros y echaréis una carrera entre dos ahorradores para demostrar el resultado más contraintuitivo de las finanzas personales: que cuándo empiezas suele ganarle a cuánto metes. Al terminar, leeréis un tramo inicial de aspecto plano no como un fracaso, sino como la parte de la curva justo antes de que despegue.